Письмо Банка России № 34-4-2-1/3252 от 28.04.2025 г. (Об определении справедливой стоимости при совершении сделок УК ДУ ПИФ с иностран. ценными бумагами на внебирж. рынке акций с участием централь. контрагента)

В связи с допуском на внебиржевой рынок акций с участием центрального контрагента («Непрерывный аукцион с ЦК» (MTQR) с кодом расчетов Y1, «Адресные сделки с ЦК» (MPTR) с кодами расчетов Y0-Y14) ряда иностранных ценных бумаг, которые ранее обращались на организованных торгах ПАО Московская биржа, но в настоящее время их обращение приостановлено из-за санкционных ограничений, введённых недружественными странами, Банк России обращает внимание на следующее:

В связи с наличием таких ценных бумаг в инвестиционных портфелях, находящихся под управлением УК ПИФ (в том числе в составе дополнительно сформированных ЗПИФ, указанных в пункте 1 части 1 статьи 5.4 Закона № 319-ФЗ, или ЗПИФ, указанных в пункте 2 данной части) и Управляющих, сделки, заключаемые в режимах MTQR и MPTR, относятся к сделкам, заключаемым на не организованных торгах. Таким образом, факт совершения сделок в режимах MTQR и MPTR сам по себе не свидетельствует о совершении сделки на наилучших доступных для УК ПИФ и Управляющего условиях, в том числе с точки зрения справедливой стоимости ценных бумаг в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Соответственно, в каждом конкретном случае совершения сделок в режимах MTQR и MPTR УК ПИФ и Управляющий должны оценить все ее условия и их соответствие интересам клиентов.

29.04.2025