Указание Банка России от 29.06.2026 № 7402-У "О требованиях, которым должно отвечать лицо для признания квалифицированным инвестором, порядке признания лица квалифицированным инвестором и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвестор

Указание Банка России № 7402-У от 29.06.2026 (далее- Указание) устанавливает новый порядок признания физических и юридических лиц квалифицированными инвесторами, требования к подтверждающим документам и правила ведения реестра таких лиц. Указание вступает в силу 31.08.2026, в свою очередь Указание Банка России № 7060-У от 21.05.2025, регулирующие аналогичные вопросы, утрачивает силу.

Следует отметить, что сама система признания лица квалифицированным инвестором сохраняется, а изменения носят фрагментарный характер. Так, значительная часть количественных критериев и базовых требований сохранена. Основные изменения сосредоточены в порядке использования ранее полученного статуса квалифицированного инвестора, расширении сферы подтверждения знаний, составе учитываемого имущества, перечне профессиональных сертификатов, оформлении решения и уведомления, хранении документов и ведении реестра.

Наиболее существенным изменением является уточнение механизма признания лица квалифицированным инвестором на основании сведений о том, что это лицо уже признано квалифицированным инвестором другим лицом, осуществляющим такое признание. Новый пункт 2.1 Указания прямо предусматривает возможность представить документы, содержащие сведения из реестра лиц, признанных иным лицом квалифицированными инвесторами. В таком случае лицо, принимающее решение, проверяет наличие соответствующих сведений в реестре другого лица, а не повторно устанавливает соответствие заявителя всем базовым имущественным, доходным, профессиональным или иным критериям. В заявлениях лиц, которые были признаны квалифицированными инвесторами другим лицом до 23.05.2025, должны быть указаны те виды сделок, ценных бумаг и иных финансовых инструментов, в отношении которых лицо ранее было признано квалифицированным инвестором.

Следующее изменение связано с расширением сферы, в которой может подтверждаться наличие у физического лица специальных знаний в целях определения размера имущества, которое должно принадлежать физическому лицу для признания его квалифицированным инвестором. К таким знаниям дополнительно отнесли знания в отношении договоров, указанных в пункте 5.1 статьи 51.4 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», за исключением договоров, указанных в пункте 1 статьи 4.1 указанного закона, а также в отношении договоров страхования жизни с расчётной доходностью.

Заметно изменены правила учёта имущества физического лица. Новый порядок прямо запрещает учитывать имущество, в отношении которого действуют иностранные санкции. Одновременно в состав учитываемого имущества включены инвестиционные паи ЗПИФ недвижимости, если правилами доверительного управления не установлено, что их паи предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Также уточнено, что денежные средства, эквивалентные стоимости драгоценного металла (находящегося на банковском вкладе в драгоценных металлах и (или) банковском счете в драгоценных металлах, открытых физическому лицу в кредитных организациях) могут учитываться, в том числе при их передаче брокеру или в доверительное управление.

Порядок оценки некоторых видов имущества теперь не привязан к дате расчёта. Стоимость драгоценного металла теперь определяется на день, предшествующий дню подачи заявления о признании квалифицированным инвестором. Стоимость учитываемых ценных бумаг также определяется на день, предшествующий дню подачи заявления, тогда как ранее она определялась на день, предшествующий дню проведения оценки представленных документов.

В части критерия дохода основные пороговые значения сохранены. Вместе с тем состав учитываемого дохода уточнён в части включения в него доходов в виде материальной выгоды, а также сделана конкретная отсылка к главе 23 НК РФ и к налоговым вычетам, предусмотренным статьями 218–221 НК РФ.

Существенно расширен перечень сертификатов и аттестатов, наличие которых само по себе является основанием для соответствия предусмотренному критерию квалификации. К семи ранее предусмотренным сертификатам добавлены:

• сертификат финансового аналитика (СФА) Национальной финансовой ассоциации;
• сертификат «Квалифин» Национальной финансовой ассоциации;
• аттестат «Инвестиционный советник» Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР);
• сертификат «Инвестиционный сертификат Московской биржи» (MOEX Investor Certificate).

Отдельно скорректированы требования к организациям, в которых может быть получено учитываемое высшее образование. Так, новый порядок использует критерий наличия созданных на базе организации в установленном порядке диссертационных советов на соискание ученой степени кандидата наук / доктора наук по научной специальности «Финансы».

Изменён и сам порядок подачи заявления о признании лица квалифицированным инвестором, и оформление результатов по его рассмотрению. Новое Указание требует включать в заявление основные идентификационные сведения о заявителе. Решение о признании квалифицированным инвестором должно быть оформлено как отдельный документ в электронном виде и (или) на бумажном носителе с указанием даты его принятия. Установлен конкретный срок направления уведомления заявителю – в течение пяти рабочих дней со дня, следующего за днём принятия решения о его признании квалифицированным инвестором, либо об отказе. Скорректированы требования к содержанию таких решений.

В течение не менее пяти лет со дня, следующего за днем принятия решения о признании лица квалифицированным инвестором, должна обеспечиваться возможность представления в Банк России документов, полученных для такой квалификации.

Скорректирован состав сведений реестра лиц, признанных им квалифицированными инвесторами. Расширены основания для внесения в реестр изменений, не связанных с исключением лица, признанного квалифицированным инвестором, из реестра. Уточняются основания для проведения проверки, по результатам которой может быть принято решение об исключении лица из реестра.

В связи со вступлением в силу Указания Банка России от 21.05.2025 N 7060-У необходимо внести соответствующие изменения в регламент признания лиц квалифицированными инвесторами.

20.08.2026