Письмо Минфина РФ "Об определении стоимости ценных бумаг физлица в целях признания его квалифицированным инвестором" от 02.02.2026 N 05-08-06/1/7037

Департамент финансовой политики Министерства финансов в письме от 02.02.2026 г. № 05-08-06/1/7037 дал комментарии, касающиеся определения стоимости ценных бумаг физлица в целях признания его квалифицированным инвестором.
На текущий момент нормативным актом, регулирующим вопросы признания лица квалифицированным инвестором, является Указание Банка России от 21.05.2025 № 7060-У (далее – Указание).
В перечне имущества, указанном в пункте 1.4 главы 1 Указания, и учитывающемся при признании лица квалифицированным инвестором, в том числе, находятся ценные бумаги, чья стоимость определяется следующим образом:

1. Стоимость ценных бумаг физического лица определяется лицом, осуществляющим его признание квалифицированным инвестором на день, предшествующий дню проведения оценки представленных для процедуры признания квалифицированным инвестором документов, как сумма их стоимости, исходя из:

• рыночной цены;
• расчётной цены;
• предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы НК РФ;
• цены их приобретения, а если речь идет об облигациях – цены их приобретения и накопленного купонного дохода (условие релевантно при невозможности определения рыночной цены).

Следует отметить, что перечисленные ценовые варианты определения стоимости не распространяются на:

• инвестиционные паи ОПИФ, ИПИФ, БПИФ и ЗПИФ, одновременно относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов и не являющихся ЗПИФ, сформированных или тип которых был изменён по смыслу части 1 или части 2 статьи 5.4 ФЗ от 14.07.2022 № 319-ФЗ в связи с санкциями;
• паи (акции) иностранных инвестиционных фондов.

2. Стоимостью указанных выше инвестиционных паёв российских ПИФ признается их расчётная стоимость на последнюю дату её определения УК, предшествующую дате определения их стоимости лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором.

3. Стоимостью паёв (акций) иностранных инвестиционных фондов признаётся их расчетная стоимость на последнюю дату её определения в соответствии с личным законом такого фонда, предшествующую дате определения их стоимости лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором, в соответствии с личным законом фонда на основе стоимости его чистых активов в расчёте на один пай (акцию), а если на дату определения стоимости паёв (акций), их расчетная стоимость отсутствует, стоимость паёв (акций) определяется исходя из их последней цены по итогам торгов на иностранной фондовой бирже на дату, предшествующую дате определения стоимости паёв (акций) лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором.Департамент финансовой политики Министерства финансов в письме от 02.02.2026 г. № 05-08-06/1/7037 дал комментарии, касающиеся определения стоимости ценных бумаг физлица в целях признания его квалифицированным инвестором.
 

02.02.2026