Преимущества и возможности использования ЗПИФ

ЗПИФ обладает рядом преимуществ для инвестиционных и бизнес проектов, а также иных форм деловой активности:

• Специальный налоговый режим. Доходы ЗПИФ не облагаются налогом на прибыль. Соответственно, бизнес, нацеленный на капитализацию и реинвестирование прибыли, имеет возможность резко повысить свою эффективность, получив экономию более 30% за пятилетний период.
• Защищенность активов. Целый ряд особенностей позволяет повысить безопасность активов при включении их в ЗПИФ: запрет на обращение взыскания на активы ПИФ по долгам владельцев паев; запрет на обращение взыскания на активы ПИФ по долгам участников УК; невозможность банкротства ПИФа; отделение функций держателя активов от функций застройщика/ подрядчика строительства.
• Гибкость системы управления. В отличии от юридических лиц участие Пайщиков в операционных делах Фонда может быть различным: от минимального («только бенефициар») до максимального («управляющий инвестор»)
• Диверсификация инвесторов. В ЗПИФ могут быть привлечены различные типы инвесторов –как долевые (в качестве пайщиков), так и долговые (в качестве кредиторов Фонда для квалифицированных инвесторов). При этом разные Пайщики могут иметь различную степень участия в делах Фонда.
• Повышение статуса компании («имидж надежности»). Система контроля, включающая лицензионный надзор за деятельностью ПИФов, позволяет говорить о повышенной правовой защите лиц, организующих инвестиционные проекты с использованием ЗПИФ.
• Секьюритизация: ЗПИФ является удобным инструментом перевода неликвидных активов в ценные бумаги, в т.ч. под целевые инвестиции и рефинансирование совершенных вложений.

Все эти особенности могут быть использованы самыми разными бизнес структурами

Что	Зачем	Для чего
ЗПИФ недвижимости	Налоговая оптимизация Приближение бенифициаров к деньгам Защита активов	Рентный бизнес
	Налоговая оптимизация Привлечение соинвесторов	Строительные проекты
	Консолидация, монетизация, реинвестирование	Непрофильные активы
Кредитный ЗПИФ	Займы без налогов и нормативов	Небанковское кредитование
	Минимизация потерь по дефолтным кредитам	Управление активами банка
ЗПИФ долгосрочных прямых инвестиций	Защита, управление и привлечение инвесторов	Корпоративная собственность
	Повышение эффективности сделок	Прямые инвестиции и M&A
	Вложения в проекты в льготном налоговом режиме	Частные инвестиции
ЗПИФ акций, облигаций или смешанных инвестиций	Преодоление законодательных запретов на владение активами, а также возможного конфликта интересов Налоговая оптимизация	Активы государственных служащих

01.01.2013