пиф: от идеи до реализации
Актуальное сегодня

Опубликован Федеральный закон № 248-ФЗ, вносящий существенные изменения в Федеральный закон №156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"


Повышается инвестиционная привлекательность ПИФов


Квалификация заменит аттестат: новая система допуска специалистов на финансовый рынок


Изменения в правилах взаимодействия управляющих компаний ПИФ с оценщиками


Скачать

Специальная программа

ПИФ: бизнес-анализ проекта
Правовая схема и финансовая модель для принятия взвешенного решения

Преимущества и возможности использования ЗПИФ

ЗПИФ обладает рядом преимуществ для инвестиционных и бизнес проектов, а также иных форм деловой активности:

  • Специальный налоговый режим. Доходы ЗПИФ не облагаются налогом на прибыль. Соответственно, бизнес, нацеленный на капитализацию и реинвестирование прибыли, имеет возможность резко повысить свою эффективность, получив экономию более 30% за пятилетний период.
  • Защищенность активов. Целый ряд особенностей позволяет повысить безопасность активов при включении их в ЗПИФ: запрет на обращение взыскания на активы ПИФ по долгам владельцев паев; запрет на обращение взыскания на активы ПИФ по долгам участников УК; невозможность банкротства ПИФа; отделение функций держателя активов от функций застройщика/ подрядчика строительства.
  • Гибкость системы управления. В отличии от юридических лиц участие Пайщиков в операционных делах Фонда может быть различным: от минимального («только бенефициар») до максимального («управляющий инвестор»)
  • Диверсификация инвесторов. В ЗПИФ могут быть привлечены различные типы инвесторов –как долевые (в качестве пайщиков), так и долговые (в качестве кредиторов Фонда для квалифицированных инвесторов). При этом разные Пайщики могут иметь различную степень участия в делах Фонда.
  • Повышение статуса компании («имидж надежности»). Система контроля, включающая лицензионный надзор за деятельностью ПИФов, позволяет говорить о повышенной правовой защите лиц, организующих инвестиционные проекты с использованием ЗПИФ.
  • Секьюритизация: ЗПИФ является удобным инструментом перевода неликвидных активов в ценные бумаги, в т.ч. под целевые инвестиции и рефинансирование совершенных вложений.

Все эти особенности могут быть использованы самыми разными бизнес структурами

Что

Зачем

Для чего

ЗПИФ недвижимости

Налоговая оптимизация

Приближение бенифициаров к деньгам

Защита активов

Рентный бизнес

Налоговая оптимизация

Привлечение соинвесторов

Строительные проекты

Консолидация, монетизация, реинвестирование

Непрофильные активы

Кредитный ЗПИФ

Займы без налогов и нормативов

Небанковское кредитование

Минимизация потерь по дефолтным кредитам

Управление активами банка

ЗПИФ долгосрочных прямых инвестиций

Защита, управление и привлечение инвесторов

Корпоративная собственность

Повышение эффективности сделок

Прямые инвестиции и M&A

Вложения в проекты в льготном налоговом режиме

Частные инвестиции

ЗПИФ акций, облигаций или смешанных инвестиций

Преодоление законодательных запретов на владение активами, а также возможного конфликта интересов

Налоговая оптимизация

Активы государственных служащих


01.01.2013

Темы статьи:

Типы ПИФов
Закрытые
Категории ЗПИФов
Фонд недвижимости
Тенденции
Инвестиционные идеи

Еще по темам: