пиф: от идеи до реализации
Актуальное сегодня

С 1 сентября 2017 года мин. размер собственных средств управляющих компаний ИФ, ПИФ и НПФ должен составлять 20 млн. рублей


До 31.08.2017г. срок направления в ЦБ тестовой бухгалтерской (финансовой) отчетности во исполнение Плана перехода на ЕПС и ОСБУ


Опубликовано Указание Банка России «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»


Нотариальное удостоверение сделок с недвижимостью ПИФ отменяется


Скачать

Специальная программа

ПИФ: бизнес-анализ проекта
Правовая схема и финансовая модель для принятия взвешенного решения

Листинг паев на Московской бирже

Требования к ПИФам при включении инвестиционных паев в Котировальные списки

Требования

А1

А2

Заявитель

Управляющая компания паевого инвестиционного фонда

Базовые требования

1)Соответствие ценных бумаг требованиям законодательства РФ об инвестиционных фондах и иных НПА, в том числе нормативных актов Банка России;

2)раскрытие информации о деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда в соответствии с требованиями законодательства РФ, иных НПА и Правил листинга;

3)ценные бумаги приняты на обслуживание в Расчетном депозитарии;

4)отсутствие у УК за последний год нарушений, являющихся основанием для запрета операций;

5)ежедневное раскрытие на сайте справки о СЧА, справки о стоимости активов по состоянию на предыдущий рабочий день.

Объем сделок (не менее 2/3 торговых дней в течение одного предыдущего квартала)

Дневной объем сделок составляет не менее 5 млн. руб.

Дневной объем сделок составляет не менее 100 тыс. руб.

Минимальная стоимость чистых активов ПИФа

1 млрд руб.

250 млн руб.

Основания Делистинга инвестиционных паев

Требование о соблюдении среднемесячного объема сделок применяется по истечении 6 месяцев с даты допуска инвестиционных паев в организованным торгам. В случае не соответствия ценных бумаг указанным требованиям - срок устранения нарушения устанавливается Биржей в 1 месяц. В случае, если нарушение не будет устранено эмитентом ценной бумаги в указанный срок, то тогда возникает основание для делистинга.

Основания для исключения

А1

А2

  1. прекращение деятельности Организации в результате ее реорганизации или ликвидации (за исключением случая замены эмитента облигаций)
     
  2. получение соответствующего предписания (уведомления, требования) от соответствующего компетентного (регулирующего) государственного органа;
     
  3. получение соответствующего судебного акта, постановления судебного пристава об исполнении судебного акта или иного исполнительного документа; 
     
  4. признание Организации банкротом;
     
  5. отсутствие заключенного договора об оказании услуг листинга с Управляющей компанией;
     
  6. наступление оснований прекращения паевого инвестиционного фонда (прекращение паевого инвестиционного фонда)

Стоимость чистых активов

в течение 1 месяца менее 1 млрд. руб.

Менее 250 млн. руб.

Совершение управляющей компанией нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций (в случае принятия Биржей решения о существенности нарушений)

Наличие информации о наложении взыскании       250 млн руб.

Если управляющая  компания допустила нарушение, являющееся основанием для запрета на проведение всех или части операций, Биржа в течение трех торговых дней принимает  решение о его существенности, с учетом положений пункта 9 статьи 4 Правил, и принимает решение об исключении инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда такой управляющей компании из Первого или Второго уровня не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания (с учетом положений пункта 2.9.2 Приложения 2 к Правилам). Инвестиционные паи исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней со дня принятия Биржей соответствующего решения.

Дополнительные требования для включения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда  в сектор РИИ (рынок инноваций и инвестиций) :

  1. Управляющей компанией должен быть заключен договор с Листинговым агентом.
  2. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (паи и акции иностранных инвестиционных фондов) соответствуют хотя бы одному из критериев:
  • Закрытый паевой инвестиционный фонд относится к категории фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций;
  • Объектами инвестирования имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (иностранный инвестиционный фонд), являются ценные бумаги (доли в уставных капиталах) инновационных компаний, осуществляющих деятельность в научно-технической сфере (соответствие инвестиционных паев данному требованию устанавливается Экспертным советом (комитетом) по запросу Биржи).
  1. Наличие Заключения Экспертного совета РИИ.

Дополнительные требования для включения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда  в Сектор Роста:

Объектами инвестирования имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, являются, в том числе, ценные бумаги (доли в уставных капиталах) обществ, относящихся к субъектам малого и среднего предпринимательства в соответствии с законодательством Российской Федерации


01.09.2017

Темы статьи:

Типы ПИФов
Открытые , Закрытые , Интервальные , Биржевые
Категории ЗПИФов
Фонд недвижимости , Рентный фонд , Фонд художественных ценностей , Фонды товарного рынка
Владельцы паев
Биржевое обращение

Еще по темам: